ABD’de tekrar lider seçilen Donald Trump’ın izleyeceği siyasetlerinin iktisada muhtemel tesirlerine ait soru işaretleri yatırımcıları temkinli olmaya yönlendirirken, Trump’ın siyasetlerinin enflasyonla çabayı sekteye uğratabileceği tasası varlığını koruyor.
Analistler, (Fed) yavaş yavaş yumuşatsa da uzun müddettir takip ettiği sıkı para siyasetine rağmen Trump’ın kelam konusu siyasetlerinin uygulanmasıyla ortaya çıkabilecek ekonomik sonuçlara ait muhtemel belirsizliklerin güçlü kaldığını tabir etti.
Fed idaresi ile Trump ortasında oluşabilecek bir uyuşmazlığın getirebileceği riskler yatırımcıların odağında kalmayı sürdürürken, Fed Başkanı Jerome Powell’ın perşembe günü yapacağı konuşmasında da bu hususa ait ipuçları aranmaya devam edilecek.
Söz konusu gelişmeler, risk algısının yüksek kalmasına neden olurken, satış baskısının tahvil piyasalarına da yansıdığı görülüyor.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi dün yaklaşık 13 baz puan artışla 1 Temmuz’dan bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirerek, günü yüzde 4,44’ten tamamladı.
Öte yandan, Trump’ın kripto para piyasası üzere riskli varlıklara ölçülü yaklaşan isimlerin senatoya gireceğinin muhakkak olmasıyla üst üste rekor kıran Bitcoin fiyatı da dün geriledi. Dün 90 bin dolar sonuna dayanan Bitcoin, yüzde 3 düşüşle 87 bin dolara indi.
Enflasyon bilgileri ve Powell’ın açıklamaları öncesi Fed yetkililerinden gelen açıklamalar da takip edilirken, Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin enflasyonun düşüşe geçiyor üzere görünse de Fed’in gayesinin üzerinde kalabileceğini belirtti.
Fed’in risklere gerektiği üzere cevap verebilecek pozisyonda olduğunu vurgulayan Barkin, bankanın odağının iktisadın nasıl geliştiğine bağlı olarak üst taraflı enflasyon risklerine yahut aşağı taraflı istihdam risklerine kayabileceğini aktardı.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise Fed’in aralık toplantısında da faiz indirimine gitmesinin uygun olup olmayacağını belirlemek için gelen enflasyon datalarına bakacağını belirtti. Kashkari, enflasyonda üst istikametli bir “sürprizin” görülmesi halinde faiz indirimlerine orta verilebileceğinin sinyalini verdi.
Bu gelişmelerle para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek ay yüzde 60 ihtimalle 25 baz puan faiz indireceği öngörülürken, gelecek yıl yapılacak faiz indirimlerinin suratına yönelik sinyallerin de yavaş yavaş varlık fiyatlarının tarafı üzerinde tesirli olacağı varsayım ediliyor.
Bunlarla birlikte, Fed New York Şubesi, ekim ayına ilişkin Tüketici Beklentileri Anketi’nin sonuçlarını yayımladı. Buna nazaran, ABD’de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, ekimde yüzde 2,9’a gerileyerek dört yılın en düşük düzeyini kaydetti.
Yaklaşık 1300 hane halkının iştirakiyle gerçekleştirilen anketin sonuçlarına nazaran, gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi, ekimde 0,1 puan azalarak yüzde 2,9’a indi.
Böylelikle ABD’de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, Ekim 2020’den bu yana en düşük düzeyini kaydetti. Gelecek 3 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi de birebir devirde 0,2 puan düşerek yüzde 2,5’e indi. Ülkede 5 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi de 0,1 puan azalışla yüzde 2,8’e geriledi.
Hane halkı harcamalarındaki artışa ait beklenti ekimde değişim göstermeyerek yüzde 4,9’da kaldı. Hane halkı gelirindeki artışa ait beklenti de değişim göstermedi ve yüzde 3 oldu.
Seçim sonuçlarının akabinde yükseliş eğilimini sürdüren dolar endeksi, yeni günde 106 düzeyine ulaştı.
Altının ons fiyatı ise dün 2 bin 590 dolara inerek son iki ayın en düşük düzeyini test etmesinin akabinde, 2 bin 607 dolarda dengelendi.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünün (OPEC) ham petrol üretimi ekimde evvelki aya nazaran günlük 466 bin varil artışla 26 milyon 530 bin varile yükseltmesine rağmen, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,4 artışla 71,9 dolara ulaştı.
New York Borsası’nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,3, Dow Jones endeksi yüzde 0,9 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,08 geriledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif seyirle başladı.
Avrupa borsalarında dün negatif bir seyir izlerken, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yarın açıklayacağı para siyaseti toplantı tutanakları yatırımcıların odağına yerleşti.
Kurumsal tarafta, maden şirketlerinin payları altın ve bakır fiyatlarının düşmesiyle ortalama yüzde 3,91 üzerinde düşüş gösterirken bu durum çabucak hemen tüm bölümlerde pay senetlerini baskıladı.
Şirket paylarından, Alman ilaç ve kimya şirketi Bayer’in payları şirketin tarım dalındaki sakinliğin devam etmesi nedeniyle yılın tamamına ait gelir beklentisini düşürmesinin akabinde bugün yüzde 14,5’lik kayıpla son 20 yılın en düşük düzeyine indi.
Öte yandan, avro/dolar 1,0599 ile yaklaşık Kasım 2023’ten beri en taban düzeyine gerilemesinin akabinde bugün 1,0620’ye yükseldi.
Analistler, ABD’nin gümrük tarifelerini artırması konusunda Avrupa Birliği’nde kaygıların de sürdüğünü belirtti.
Bu gelişmelerle İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,2 düşüşle, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 2,1 azalışla, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,7 paha kaybıyla ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi de yüzde 2,1 gerilmeyle kapandı.
Asya tarafında ise Çin’in Donald Trump’ın ikinci başkanlık periyodunda daha yüksek tarifeler tehdidiyle müsabaka ihtimali varlığını müdafaası yatırımcıların temkinli hareket etmesine yol açıyor.
Çin tarafında piyasa dostu adımların sıklaştığı görülürken, bugün Çin Menkul Değerler Düzenleme Kurulu (CSRC) yabancı yatırımcı eğilimlerini daha uygun anlamak için global bankalarla 3 ayda bir yapılan toplantıları haftada bir düzenlemek maksadıyla görüşmeler yapmaya başladı.
Öte yandan bölgede bugün açıklanan bilgiye nazaran, Japonya’da ekim ayında Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yıllık yüzde 3,4 aylık yüzde 0,2 artarak beklentileri geride bıraktı.
Analistler, kelam konusu dataların Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) para siyaseti kararları üzerinde tesirli olabileceğini kaydederek, yıl içinde iki sefer faiz artırımına giden bankanın gelecek yıl da bu adımlara devam edeceği istikametindeki fiyatlamaları desteklediğini tabir etti.
Bu gelişmelerle, kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 1,6, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,1 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,1 gerilerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 yükseldi.
Yurt içinde dün satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,54 paha kaybederek 9.226,86 puandan tamamladı.
Dolar/TL dün yatay seyirle 34,3634’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasada yüzde 0,1 artışla 34,3750’den süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde konut satış istatistikleri, yurt dışında ABD’de TÜFE, federal bütçe istikrarı, ortalama saatlik yararlar ve haftalık mortgage müracaatlarının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.400 ve 9.450 puanın direnç, 9.150 ve 9.100 düzeylerinin dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:
10.00 Türkiye, ekim ayı konut satışları
15.00 ABD haftalık mortgage başvuruları
16.30 ABD, ekim ayı ortalama saatlik kazançlar
16.30 ABD, ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
22.00 ABD, ekim ayı federal bütçe dengesi